全球半导体业界对2025年市场表现呈乐观预期，半导体技术趋势蓄势待发，可借道半导体ETF（512480）逢低布局
12月31日，半导体ETF（512480）收盘跌4.54%，成交额19.69亿元。
规模方面，截止12月30日，半导体ETF（512480）最新份额为228.77亿份，最新规模为241.42亿元。
消息面，经历了2024年的蓄势与回暖，全球半导体业界对2025年市场表现呈乐观预期。WSTS预测，2024年全球销售额将同比增长19.0%，达到6269亿美元。2025年，全球销售额预计达到6972亿美元，同比增长11.2%。伴随市场动能持续复苏，半导体技术趋势蓄势待发。
诚通证券表示，根据SEMI 数据，2025-2027年，中国大陆是全球12英寸晶圆厂设备开支最高的市场，设备开支三年合计将超过1000亿美元。国内半导体设备公司快速发展，目前已覆盖刻蚀、薄膜沉积、炉管、清洗、快速退火等领域，工艺覆盖度及市场占有率不断提升。其中，根据TrendForce数据，刻蚀、薄膜沉积环节国产化进展顺利，刻蚀设备国产化率已达55%-65%，PVD/ CVD/ ALD 设备国产化率为5%-20%；量检测设备国产化率较低，约1%-10%。
消费电子方面，AI推动全球新一轮换机周期，叠加我国各地推出的3C补贴政策，消费电子产业链成本占比较高的环节将受益于消费电子行业复苏进程。
半导体方面，半导体国产替代空间较大，国产半导体设备公司、晶圆代工厂将持续受益于国产化进程。受益标的包括国产化率低的量检测环节：中科飞测、精测电子；平台化布局的行业龙头：北方华创；晶圆代工：中芯国际。
综上所述，在人工智能被高层定调为2025年经济工作的重中之重、AI+产业大爆发的背景下，“卖铲子”的半导体设备行业无疑是2025年确定性最高的受益资产之一，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。半导体ETF（512480）跟踪的中证全指半导体产品与设备指数（H30184.CSI），是目前市场上主流的4只半导体主题指数中，成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多，且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF（512480）目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品，也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。
